美债收益率倒挂发生的原因

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美债收益率曲线倒挂持续近两年 经济衰退信号仍未解除他们解释了为什么美债收益率曲线的这一部分一直呈倒挂或向下倾斜的状态不会发生重大转变的原因。他们表示,10年期和2年期美债收益率之间的差异(现已连续超过480个交易日为负)部分原因是美联储可能比预期更慢地降息。2年期和10年期美债收益率差是反映债券市场对美国经济前后面会介绍。

两年来首次!2Y/10Y美债收益率曲线转正 市场押注美联储今年降息近...美国2年期国债收益率自2022年7月以来首次低于10年期国债收益率,原因是对经济衰退的担忧导致交易员押注美联储将大幅放松货币政策——.. 美国10年期国债收益率报3.68%。相比之下,2023年3月,美国2年期国债比10年期国债高出111个基点,这是自上世纪80年代初以来最深的倒挂。..

中信证券:未来美联储或会进行反向扭曲操作,或会在未来的缩表过程中...收益率曲线倒挂幅度收窄,会进一步促使华尔街投资机构退出高杠杆的基差交易,这会降低市场对高杠杆交易的资金需求,因而可以缓解市场流动性快速下降的情形。4)反向扭曲操作也有助于缓解当前美债发行面临的困境。由于短期美债收益率高于长期美债收益率,导致部分长期美债发行遇是什么。

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中信证券:美联储会进行反向扭曲操作吗?收益率曲线倒挂幅度收窄,会进一步促使华尔街投资机构退出高杠杆的基差交易,这会降低市场对高杠杆交易的资金需求,因而可以缓解市场流动性快速下降的情形。4)反向扭曲操作也有助于缓解当前美债发行面临的困境。由于短期美债收益率高于长期美债收益率,导致部分长期美债发行遇好了吧!

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