期货跨市场套利是指在不同期货市场上，对同一品种或相关品种进行反向交易，以获取价差收益的一种套利策略。准确计算期货跨市场套利对于投资者至关重要，以下为您详细介绍计算方法。

在开始计算前，要先明确成本构成，包括交易手续费、运输费、仓储费、资金利息、汇率波动成本等。这些成本会直接影响套利的收益，所以必须精准核算。

如何计算期货跨市场套利？ 第1张

第一步，确定套利的合约。需要在不同市场选择同一品种或高度相关品种的期货合约。例如，在上海期货交易所和伦敦金属交易所同时交易的铜期货合约。

第二步，计算价差。价差的计算是跨市场套利的核心。公式为：价差 = 市场A的期货价格 - 市场B的期货价格。以铜期货为例，假设上海期货交易所的铜期货价格为每吨55000元，伦敦金属交易所的铜期货价格为每吨7000美元，此时需要考虑汇率因素，若汇率为1美元 = 7元人民币，那么伦敦金属交易所铜期货换算成人民币为每吨49000元，此时两者价差为55000 - 49000 = 6000元/吨。

第三步，考虑成本因素。交易成本的计算需要将各项成本相加。比如，交易手续费两边市场共计每吨100元，运输费每吨200元，仓储费每吨50元，资金利息每吨30元，汇率波动成本每吨20元，那么总成本为100 + 200 + 50 + 30 + 20 = 400元/吨。

第四步，计算套利收益。套利收益的计算公式为：套利收益 =（价差 - 总成本）× 合约数量。假设投资者买入10手（每手5吨）上海期货交易所的铜期货，同时卖出10手伦敦金属交易所的铜期货，那么套利收益 =（6000 - 400）× 10 × 5 = 280000元。

为了更清晰地呈现上述计算过程，以下是一个简单的表格：

项目 数值 上海期货交易所铜期货价格 55000元/吨 伦敦金属交易所铜期货价格（换算后） 49000元/吨 价差 6000元/吨 总成本 400元/吨 合约数量 10手（每手5吨） 套利收益 280000元

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